Julij 2026
Zdravo,
Kot dogovorjeno ti pošiljam finančni pregled meseca junija 2026. Ta povzetek pišem predvsem zaradi lastnega zanimanja o dogajanju v svetu. Če to komurkoli od vas kaj doprinese, toliko bolje. Upanje je, da bom lahko z raziskovanjem trgov in trendov v daljni prihodnosti tudi sam kaj napovedal.
Tema tega meseca bo moja nova primerjava slovenskih in NEO bank. Glede tega sem dobil že par vprašanj, prav tako pa mi bo v kratkem potekel zastonj paket na NLB in se bom moral odločiti, kako naprej. Knjiga meseca pa je Don’t Trust Your Gut od Seth Stephens-Davidowitz.
[Skoraj vse finančne podatke s kodo potegnem iz Yahoo Finance, lahko se zgodi, da je kakšen zapis napačen, se pa potrudim, da čim več preverim.]
TEMA MESECA
Nakup novega avtomobila
V zadnjem času je več ljudi okrog mene kupilo nov avtomobil, zato sem se odločil, da naredim primerjavo različnih načinov nakupa avtomobila in pogledam, katera opcija se na koncu dejansko najbolj splača.
Podatki o cenah avtomobilov, ki jih uporabljam so iz Avto.net (tako da so pribljižki). Tudi obrestne mere sem vzel iz ponudb, ki sem jih našel na spletu. Avtohiše pri financiranju pogosto ponujajo pribljižni 2.000 € popusta na ceno avtomobila (pri avtomobilih tega ranga), zato sem to upošteval tudi v izračunu.
Edina stvar, ki je nisem upošteval, je morebiten dodaten popust, ki ga lahko izpogajaš pri avtohiši. Ker se lahko za ceno izpogajaš tudi pri nakupu z gotovino, se mi to za primerjavo ni zdelo tako pomembno.
Za primerjavo sem izbral tri Golfe. Avtomobili so med seboj oddaljeni 4 leta, ker primerljivih 5 let starih modelov nisem našel. Če bi primerjali petletne razlike, bi bila razlika pri izgubi vrednosti novega avtomobila verjetno še nekoliko večja.
Avtomobili, ki jih primerjamo:
Golf 8 2026, avtomatik, vsa oprema, 1.4 bencinar, R-line, 0 km
Golf 8 2022, avtomatik, vsa oprema, 1.4 bencinar, R-line, 44.000 km
Golf 7 2018, avtomatik, vsa oprema, 1.4 bencinar, R-line, 140.000 km
Izračun:
Gotovina | Financiranje | Bančni kredit | Rabljen Golf
Začetna cena: 35.000 € | 33.000 € | 35.000 € | 21.000 €
Polog: 35.000 € | 10.000 € | 10.000 € | 21.000 €
Financiranje: 0 € | 23.000 € | 25.000 € | 0 €
Obrestna mera: – | 8 % | 5 % | –
Mesečni obrok: 0 € | 466 € | 472 € | 0 €
Skupaj obroki v 5 letih: 0 € | 27.981 € | 28.307 € | 0 €
Od tega obresti: 0 € | 4.981 € | 3.307 € | 0 €
Skupaj plačano: 35.000 € | 37.981 € | 38.307 € | 21.000 €
Vrednost po 5 letih: 21.000 € | 21.000 € | 21.000 € | 15.000 €
Neto strošek v 5 letih: 14.000 € | 16.981 € | 17.307 € | 6.000 €
Neto strošek na leto: 2.800 € | 3.396 € | 3.461 € | 1.200 €
Neto strošek na mesec: 233 € | 283 € | 288 € | 100 €
Končna cena je najvišja pri bančnem kreditu, kjer v petih letih za avto plačamo 38.307 €. Čeprav je obrestna mera pri banki precej nižja, je 2.000€ popusta pri financiranju avtohiše dovolj, da se tehtnica prevesi na drugo stran. Posledično se v primeru financiranja, bolj splača preko avtohiše. Sploh če se z njimi dogovorimo za nižjo obrestno mero ali dodaten popust.
Vseeno pa se mi zdi bolj zanimiva druga številka. Še preden smo upoštevali bencin, zavarovanje, registracijo in vzdrževanje, nas nov avto samo zaradi izgube vrednosti in financiranja stane približno 3.000 € na leto. Pri starejšem avtomobilu je ta strošek samo okrog 1.200 € na leto.
Kaj pa če razliko investiramo?
Zdaj pa še zanimiva primerjava. Kaj bi se zgodilo, če imamo na voljo 35.000 €, namesto novega Golfa pa kupimo 4 leta starega za 21.000 €, preostalih 14.000 € pa investiramo? (za izračun sem uporabil povprečen 7% letni donos)
Nov Golf | Rabljen Golf + investiranje
Začetni kapital: 35.000 € | 35.000 €
Nakup avtomobila: 35.000 € | 21.000 €
Investirano: 0 € | 14.000 €
Vrednost avta čez 5 let: 21.000 € | 15.000 €
Vrednost investicije čez 5 let pri 7 %: 0 € | 19.636 €
Skupna vrednost po 5 letih: 21.000 € | 34.636 €
Razlika: 0 € | +13.636 €
Po petih letih bi bila investicija iz začetnih 14.000 € vredna skoraj 20.000 €, avto pa približno 15.000 €. Skupaj bi imeli torej skoraj 35.000 € premoženja (podobna številka kot na začetku.). Če kupimo novega Golfa, bi imeli po petih letih samo avtomobil, vreden približno 21.000 €. Razlika med obema scenarijema je tako skoraj 14.000 €.
Nekaj stvari, ki jih moramo pri tej primerjavi imeti v mislih:
Pri financiranju moraš avto pogosto redno servisirati na (dražjem) pooblaščenem servisu. Tega nisem upošteval, ampak pri novem avtomobilu bi ga zaradi garancije verjetno tako ali tako servisiral tam.
Rabljen avtomobil ima večjo možnost okvar in dodatnih stroškov. Ampak ali bo zaradi tega v petih letih nastalo več kot 10.000 € dodatnih stroškov? Malo verjetno. Poleg tega so lahko servisi starega avtomobila cenejši, ker nisi več pri pooblaščenem serviserju.
Za primerjavo sem namenoma izbral avto, ki po mojem mnenju dobro drži vrednost. Golfi so v Sloveniji zelo priljubljeni.
Če bi za primer vzel kitajski električni avtomobil bi bila zgodba verjetno še hujša.
Ponavadi na koncu podam še moje mnenje, mislim pa da v tem primeru številke govorijo zase.
PREGLED TRGOV
Zlato (1oz): 3.522,05€ → 3.513,77€ (-0,24%)
Srebro (1oz): 52,07€ → 49,98€ (-4,02%)
BTC-EUR: 51.308,39€ → 54.447,84€ (+6,12%)
ETH-EUR: 1.375,25€ → 1.612,57€ (+17,26%)
Pri zlatu in srebru je bil julija slabši mesec, predvsem zaradi močnejšega evra, ki je zmanjšal donos evropskim vlagateljem. Zlato je ostalo skoraj nespremenjeno, srebro pa je izgubilo okoli 4%. Veliko bolje so se odrezale kriptovalute: Bitcoin je pridobil 6%, Ethereum pa kar 17%. Pri ETH je bilo opazno predvsem večje zanimanje institucionalnih vlagateljev in močni prilivi v Ethereum ETF-je.
Delnice
Microsoft: $373,02 → $464,72 (+24,58%)
Petrol: 56,20€ → 63,00€ (+12,10%)
Tesla: $420,6 → $311,21 (-26,01%)
Pri delnicah so bile razlike zelo velike. Microsoft je po odličnih rezultatih in več kot 40-odstotni rasti Azure močno poskočil, saj investicije v AI očitno vedno bolj prinašajo konkretne prihodke. Dobro se je odrezal tudi Petrol in ostala podjetja, ki poslujejo z nafto, kjer so k optimizmu pripomogle boljše razmere glede regulacije marž goriv. Na drugi strani je Tesla izgubila več kot četrtino vrednosti, predvsem zaradi slabših marž, velike porabe denarja za AI, robotaksije in Optimusa ter vprašanj, kdaj se bodo te investicije dejansko poznale v dobičku.
ETF-ji
VWCE: 165,22€ → 162,96€ (-1,37%)
IWDA: 125,13€ → 124,23€ (-0,72%)
SXR8: 704,98€ → 696,24€ (-1,24%)
SXRV: 1.515,40€ → 1.401,00€ (-7,55%)
Delniški ETF-ji so imeli julija nekoliko slabši mesec, del padca pa je posledica tudi krepitve evra proti dolarju. Najslabše se je odrezal tehnološki SXRV, ki je izgubil več kot 7%, medtem ko so bolj razpršeni VWCE, IWDA in SXR8 padli le okoli 1%. Konec meseca so tehnološke delnice dodatno pritisnila vprašanja glede ogromnih investicij v AI, kljub temu pa so vlagatelji ob padcih še naprej množično kupovali tehnološke sklade.
SIMULACIJA NALOŽB
V tem poglavju bom vsak mesec naredil preračun, koliko dobička/izgube bi imeli, če bi 1.1.2026 vložili v specifični finančni inštrument 1000€, to bo omogočalo lažjo predstavo kaj se dogaja na trgu kot zgornji zapiski (mogoče kasneje dodam še kakšno delnico - lahko tudi napišete če bi kaj posebej radi spremljali).
Zlato: 1.000€ → 1.131€ → 1.215€ → 1.102€ → 1.073€ → 1.063,92€ → 957,47€ → 955,22€ (1.8.2026)
Srebro: 1.000€ → 1.179€ → 1.300€ → 1.065€ → 1.028€ → 1.060,64€ → 851,10€ → 816,93€ (1.8.2026)
TSLA: 1.000€ → 962€ → 918€ → 848€ → 871€ → 994,80€ → 960,12€ → 710,41€ (1.8.2026)
AAPL: 1.000€ → 996€ → 974€ → 936€ → 1.001€ → 1.151,47€ → 1.067,49€→ 1.139,85€ (1.8.2026)
VWCE: 1.000€ → 1.023€ → 1.042€ → 977€ → 1.060€ → 1.124,16€ → 1.138,21€ → 1.122,78€ (1.8.2026)
SXRV: 1.000€ → 1.003€ → 969€ → 931€ → 1.068€ → 1.195,13€ → 1.213,87€ → 1.122,24€ (1.8.2026)
BTC: 1.000€ → 860€ → 740€ → 780€ → 861€ → 836,47€ → 679,49€ → 721,07€ (1.8.2026)
KNJIGA MESECA
Pozabi vse kar veš o spominu (Avtor: Nik Škrlec) (9/10)
V tem mesecu sem prebral knjigo Pozabi vse, kar veš o spominu slovenskega avtorja Nika Škrleca. Z opisom bom tokrat nekoliko krajši, ker je tudi knjiga krajša, ampak se mi zdi definitivno vredna branja. Spet sicer ne gre za finančno knjigo, vendar se mi zdi tema zelo uporabna. Knjiga najprej razloži nekaj osnov o delovanju naših možganov in spomina, nato pa predstavi različne tehnike, s katerimi si lahko stvari dejansko lažje zapomnimo.
Nik Škrlec je med drugim slovenski rekorder v recitiranju decimalk števila π – uradno jih je zrecitiral 3.141 – tako da ima verjetno nekaj kompetenc. Za primer bom izpostavil nekaj tehnik iz knjige, ki so se mi zdele najbolj uporabne.
Prva je bila tehnika za pomnjenje imen, s katerim imam jaz kar velike težave. Enkrat sem slišal vprašanje: Ali si res slab v pomnjenju imen ali se ti samo ne da? Od takrat se poskušam pri imenih malo bolj potruditi, tehnika PPP – povezava, podoba, prostor pa lahko pri tem pomaga. Recimo pri imenu Gregor Bregar bi lahko Gregor povezal z »gre gor« in si predstavljal lestev, Bregar pa z bregom. Nato iz tega narediš čim bolj živo podobo in jo postaviš nekam na njegov obraz – recimo da ima namesto nosa ogromno lestev, ki gre po bregu navzgor.
Druga zanimiva tehnika so palače spomina. V mislih si izbereš prostor ali pot, ki jo zelo dobro poznaš (recimo svoje stanovanje ali pot v službo) in po njej na določena mesta »odlagaš« stvari, ki si jih želiš zapomniti. Tako si lahko zapomniš recimo nakupovalni seznam, govor ali daljše zaporedje informacij. Ključno je, da so podobe čim bolj čudne, pretirane in nepozabne. Škrlec palačo spomina opisuje kot eno svojih najpomembnejših tehnik pomnjenja. Za pomnenje števila π je uporabljal celotno Ljubljano.
V knjigi je predstavljena tudi pomoč pri pomnjenju številk, kar bi rad še bolj preizkusil. Moj cilj je, da bi se na ta način naučil vsaj nekaj telefonskih številk na pamet, ampak priznam, da se za zdaj še nisem dovolj potrudil.
LP, NP
+ Sprejemam predloge za izboljšave.
+ Brez problema posherate prijateljem, sovražnikom in sorodnikom.
+ Če si ne želite prejemat tega maile mi napišite.
+ Ta vsebina je informativne narave in ne predstavlja osebnega, finančnega ali investicijskega nasveta. Vsak posameznik sprejema finančne odločitve na lastno odgovornost.
